Montréal, 30 juin 2005 - Procyon Biopharma inc. (TSX : PBP) a annoncé aujourd'hui qu'elle a complété l'acquisition de Bioxalis Medica Inc. (Bioxalis), une compagnie biopharmaceutique montréalaise engagée dans la découverte et le développement de liposomes de ciblage pour le traitement du cancer, ainsi que la clôture d'un financement concomitant, sans l'entremise de courtiers, de 3 500 000 $ en nouveaux capitaux par voie d'un placement privé de débentures.

L'acquisition
L'acquisition de Bioxalis apportera au portefeuille de Procyon une plateforme technologique novatrice pour le traitement du cancer, le TVT Dox qui est à 12 mois d'un dépôt de drogue nouvelle de recherche (DNR). La Société a fait l'acquisition de tous les titres en circulation de Bioxalis. En contrepartie, Procyon a émis aux actionnaires de Bioxalis 9 millions de ses actions ordinaires et des bons de souscription donnant droit à leurs détenteurs d'acquérir un million d'actions ordinaires de Procyon à la valeur du titre au moment de l'exercice. Ces bons de souscriptions seront acquis lors du dépôt d'une DNR pour le TVT-Dox, le principal produit de Bioxalis, le ou avant le 15 mars 2007. Les actionnaires institutionnels de Bioxalis seront sujets à une période de détention contractuelle de 12 mois. Procyon a été avisée par Valeurs Mobilières Dundee dans cette transaction.

L'acquisition de Bioxalis apporte à Procyon non seulement une technologie anti-cancer novatrice et prometteuse, mais aussi une précieuse expertise en développement de nouveaux médicaments, étant donné que les membres de sa direction se joindront l'équipe de Procyon. Procyon bénéficiera financièrement de cette acquisition avec l'élargissement de sa base d'actionnaires ainsi que des capitaux additionnels, dont approximativement les deux tiers serviront à financer le développement du TVT-Dox jusqu'au dépôt d'une DNR.

"L'acquisition de Bioxalis reflète les efforts constants de Procyon pour se démarquer comme joueur proéminent dans l'industrie des biotechnologies. Nous sommes heureux d'avoir pu intégrer une autre entreprise prometteuse, avec sa technologie, ainsi que le financement concomitant. " a souligné Hans J. Mäder, Président et Chef de la direction de Procyon. "La technologie TVT-Dox de Bioxalis constitue une addition précieuse à notre portefeuille oncologique." a-t-il ajouté.

Le financement
Aux termes du placement privé, Procyon a émis des débentures convertibles (Débentures) pour un montant de 3 500 000$ venant à échéance le 29 juin 2010. Les Débentures à valeur nominale de 1 000$ sont des obligations non garanties de Procyon, portent un intérêt annuel de 7.00%, payable semi-annuellement, et sont convertibles, en tout ou en partie, en actions ordinaires de Procyon à un prix de conversion de 0,45$ l'action. L'intérêt sur les débentures peut être versé en espèces ou en actions de Procyon, à la discrétion de cette dernière. Les acheteurs des Débentures reçoivent aussi des bons de souscription pour 50% du nombre d'actions ordinaires qui seraient émises si les Débentures étaient entièrement converties. Chaque bon de souscription entier peut être exercé à raison de 0,50$ l'action jusqu'au 30 juin 2010. À cet égard, Valeurs Mobilières Dundee a reçu des honoraires de démarcheur payable en espèces et 66 667 bons de souscription à des actions ordinaires pouvant être exercés pour un prix de $0,45 l'action jusqu'au 30 juin 2010 et 33,333 bons de souscription à des actions ordinaires pouvant être exercés pour un prix de $0,50 l'action jusqu'au 30 juin 2010.

Les investisseurs impliqués dans le financement incluent certains actionnaires de Bioxalis tel que Desjardins Capital de risque, Fonds Bio-Innovation s.e.c. et la Société Innovatech Québec et Chaudières-Appalaches.

A propos du TVT-Dox
La technologie TVT comprend un vecteur de médicament liposome contenant un agent cytotoxique (dans ce cas la doxorubicine), combiné à un système de ciblage (le peptide NGR ). Le système de ciblage identifie spécifiquement un récepteur (l'isotype CD13 ) qui se trouve exclusivement sur l'endothélium vasculaire (revêtement des vaisseaux sanguins) des tumeurs.

Chez les patients atteints du cancer, de nouveaux vaisseaux sanguins se forment (néovascularisation) afin de d'approvisionner les tumeurs en nutriments et oxygène. Chez les adultes sains il y a peu de néovascularisation, à l'exception de l'utérus pendant la première partie du cycle menstruel des femmes et du placenta lorsqu'elles sont enceintes. Or, chez la plupart des patients atteints du cancer, la néovascularisation se produit uniquement sur les tumeurs et métastases. Conséquemment, des liposomes ciblés peuvent être utilisés pour traiter les patients cancéreux de manière très sélective en larguant un agent cytotoxique qui détruit les vaisseaux sanguins dans la tumeur et les métastases sans affecter les tissus sains.

Jusqu'ici les recherches ont indiqué que le TVT-Dox est un agent anti-tumoral très puissant ayant démontré son efficacité sur 7 des 7 modèles animaux testés et 6 des 6 biopsies de tumeurs humaines testées. Le TVT-Dox démontre un large éventail d'activité antitumorale, il détruit la vascularisation des tumeurs et offre un grand potentiel commercial. L'action du TVT-Dox est spécifique à la vascularisation des tumeurs et présente un profil d'innocuité/efficacité très élevé. Une demande de drogue nouvelle de recherche (DNR) est prévue d'ici 12 mois.

À propos de Bioxalis Medica Inc.
Bioxalis Medica Inc. est une compagnie biopharmaceutique engagée dans la recherche et le développement de produits destinés au traitement du cancer. Les efforts de la Société en oncologie sont axés sur le développement de médicaments pour le traitement direct du cancer. Ceux-ci ont pour double objectif d'améliorer l'espérance et la qualité de vie des patients atteints du cancer à travers le monde. Ces médicaments, dénommés Tumor Vasculature Targeting, ou TVT, attaquent l'ensemble des vaisseaux sanguins de la tumeur, car ceux-ci constituent la principale source d'approvisionnement essentielle à sa survie. La Société développe actuellement le TVT-Dox (liposomes contenant du doxorubicin et recouverts de peptides NGR, ces derniers constituant un système de ciblage) pour le traitement des tumeurs solides et métastases.



À propos de Procyon Biopharma
Procyon Biopharma inc. est une société de biotechnologie qui œuvre à la recherche et au développement de traitements novateurs dans les domaines du cancer et du VIH/SIDA. La Société mise sur son savoir-faire en matière de recherche et de développement en développant des produits jusqu'aux essais cliniques avancés pour ensuite évaluer les meilleures alternatives telles que l'octroi de licences et les partenariats. Le portefeuille de produits de Procyon comprend le PCK3145, un peptide non toxique qui devrait sous peu faire l'objet d'un essai nord-américain de phase II pour le traitement du cancer de la prostate métastatique avancé et le PPL-100, un inhibiteur de protéase pour le traitement des souches résistantes du VIH/SIDA qui devrait faire l'objet d'essais cliniques sous peu. Procyon a gagné le prix Excellence in Technology 2005 de Frost & Sullivan pour l'ensemble de ses contributions scientifiques et technologiques à l'avancement des thérapies contre le cancer. Le siège social de Procyon est situé à Montréal et ses actions sont cotées à la Bourse de Toronto (TSX) sous le symbole PBP. Pour plus d'information visitez www.procyonbiopharma.com.

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Le présent communiqué renferme des renseignements de nature spéculative, qui reflètent les attentes de la Société à l'égard de futurs événements. Ces données spéculatives comportent un certain niveau de risque et d'incertitude. Les événements réels peuvent différer significativement de ceux qui sont prévus dans le présent document et sont tributaires d'un certain nombre de facteurs, comprenant notamment le changement des conditions du marché, le succès des essais cliniques et leurs achèvements dans le délai prévu, de même que des incertitudes liées aux approbations des organismes de réglementation, à la conclusion d'alliances corporatives et à d'autres risques énumérés dans les rapports que la Société est tenue de présenter périodiquement aux autorités concernées.


INFORMATION:
Isabelle Roy, MBA
Directrice, Communications
Procyon Biopharma Inc.
(514) 685-2000 poste. 118
iroy@procyonbiopharma.com